年化利率 折合年化、年化收益率、实际年化

年化利率（或年化收益率）是把某一段时间的利息、收益或费用，统一折算成一整年的比率。它的意义是提供一个可比的尺度：同样赚百分之三，一个用了三十天，一个用了三百天，赚钱能力天差地别，只有拉到“一年”这个标准上才好横向比较。

算法是把持有期的收益率按天数比例放大到365天，或者用（到期金额除以本金）折算。年化利率也是判断贷款贵不贵的正确口径：广告里的月费率、日利率、分期手续费看着都很低，换算成真实年化往往高得吓人。

要提醒的是，年化只是一个换算口径，不代表未来真能持续这个速度赚下去。尤其净值型理财写的“预期年化”只是业绩比较基准，会随市场浮动。另外单利年化和复利年化算法不同，比价时要注意口径是否一致，别拿这家的复利年化去比那家的单利年化。

年化利率就是我能拿到的钱吗？不是。年化是折算成一年的比率，实际到手多少要看你放了多久。年化4.5%放三个月，实际只拿到大约1.1%，不是4.5%。

为什么消费贷广告的月费率看着比年化低那么多？因为月费率是按最初本金算的名义费率，而你每月都在还本金。把它折成真实年化，往往是月费率的二十倍以上，两者根本不是一回事。

预期年化收益率靠谱吗？它只是产品给的业绩比较基准，不是保证。净值型理财会随市场涨跌，到期未必正好达到，行情差时可能更低甚至亏损。